相传花萼楼是由林姓的第五代上祖援宇公经手兴建的，当年，援宇公家境清贫，衣不蔽体，为避风遮雨而寄宿在狮头山上的一个石洞里，常年来往于福建、江西、饶平等地，靠担盐，挑石灰为生。援宇公忠厚老实，为人正气豪爽，虽家境贫寒，仍时常接济更加贫困之人，深得乡邻口碑。

据说，有一天，援宇公担石灰到饶平回家，感觉很困，尚未吃饭宽衣便昏昏沉沉睡了，睡梦中，仿佛看见观音娘娘端坐莲花座，驾着祥云，领着三头白马向他走来，朝他笑了笑便不见了，醒来后，他觉得很奇怪，便到山洞四周寻找，结果发现了三大缸白银，于是他便用此银两建造了这座土围楼，并把村里所有没有房子住的乡邻都接到这里来住，因为所建圆形楼形似花萼，又取兄弟邻居相亲相爱之意，所以取名为花萼楼。